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唐山带钢市场2021年回顾与2022年展望

发布时间:2022-09-15 21:21:31 来源:欧宝体育竞猜 作者:ob欧宝体育官网

  2021年带钢市场迎来了涨得疯狂、跌的惨重行情,市场超理性运行,年初市场需求复苏,叠加炒作,价格一路飙升,随即在环保及国家稳字当头的经济运行背景下,市场逐渐修复回调,市场大涨大跌;2022年碳中和碳达峰,粗钢压减大背景下,钢材市场又会迎来怎样的市场机会。2021年即将结束, 下面简单对带钢价格、供应、需求等方面总结及对2022市场走势展望。

  从今年价格来看,唐山钢市整体呈先扬后抑局势,第一季度需求平淡,市场以小幅震荡波动为主,金三银四季节性需求复苏加之原料向好,带钢价格自3中后期开启一路猛涨态势,日涨百元以上成为常态,市场表现强劲,价格创下历史新高。下半年,碳达峰、碳中和、保供稳价、关税调整、粗钢产量压减、大气污染防治等政策面对市场作用下,带钢价格逐步回调,修复价差,市场高位震荡;10月份以后,为保证冬奥会空气质量唐山重污染天气限产频繁,且需求转弱,价格以急速回落,截止年底维持弱势震荡;截止发稿,2021年窄带钢高点为6330、低点为4030,高低差2300;中宽带高点为6480、低点为4100,高低差2380;宽带高点为6580、低点为4200,高低差2380;较去年相比,价差进一步扩大,市场整体偏强运行。

  由图可见,2021年价格大涨大落,整体价格走势高于历史同期水平,钢厂利润可观,在5月中旬刷新5年历史高点,下游需求增长,资源供不应求。下半年价格逐渐走入弱势,环保频繁及宏观政策面影响,带钢产量减少,市场可售资源大幅减少,资源紧缺。仓储、交通运输受限等影响,价格逐步回落。

  2021年带钢整体产量不及去年,一方面受周边产能退出、搬迁及产能置换影响,市场月减少产能约9万吨左右,另一方面环保限产较往年相比更加频繁,带钢新增产产量多处于紧张态势,带钢资源的不足,加重卷带联动,规格价差逐年扩大,高点相差350元/吨,随着市场高位回调后,卷带价差回到100元/吨左右,卷带替代作用加强。

  唐山地区频繁限产,北方带钢资源少且价格高,造成与南方地区倒挂严重,整年看,北方南下资源有限。上半年带钢整体盈利较高,10月份后价格急速下跌,利润维持在成本边缘。南北差价缩小,市场转弱。

  2021年环保限产常态化,带钢开工率频繁调整,市场开工率较低,年均多处在50%-60%左右。一季度市场开工率在70%-80%,厂家盈利水平高,生产积极。3月19日,唐山市下发钢铁行业企业限产减排措施通知,厂家陆续按要求执行停限产政策,市场开工大幅下降,维持在50%-60%左右震荡,7月受北京活动影响,厂家轧线全部停产,开工水平降至0,下半年伴随着环保阶段性实施、及华北地区带钢集中检修,开工率维持震荡下行趋势。从全年来看,2021年带钢轧线开工率低于往年。

  从库存走势图来看,2021年带钢社会库存延续往年趋势,高位主要集中在1-2月份冬季需求较淡,库存被动增加,加之部分商家冬储备货操作,1月份起库存大幅增势,到3月份左右,需求释放,库存消耗;下半年环保管控、产量缩减库存整体维持较低位水平。其中2021度最高值为2月18日:116.24万吨,商家冬储存货操作较多,库存累积。随着节后复市,库存快速消化加之年后市场环保频发,厂家产量缩减,市场资源紧缺,后期市场库存持续低位徘徊。其中最低值为12月16日:16.09万吨,截止12月底,唐山地区库存总量为18.34万吨,较年内低点相差2.25万吨。当前商家对冬储操作较谨慎,观望居多,部分少量储货。

  上半年带钢整体盈利较高,毛利最高达1500元/吨,除不及热轧卷板,较其他品种盈利均较高,10月份后价格回落,钢厂利润压缩,维持在成本边缘。进入冬季原料煤炭、矿石表现强势,国家宏观调控下,带钢盈利有所恢复。调坯窄带在进入淡季后,价格一路下滑,盈利水平较低;临近冬奥会开幕,环保管控,调坯窄带厂家生产不畅,亏损50-60元/吨左右。

  2021年带钢下游镀锌带、管材市场开工多在正常水平,镀锌接单情况较往年大致相差无几,价格及利润在上半年价格较好,随着市场后期下行,部分管带仍有倒挂现象。就下游管材行业的实际产能已经能够生产12亿吨钢,所以明年的整个供需平衡实际是取决于国家政策对于我们整个钢铁行业的限产的程度,由此可见,下游管材对带钢市场需求未来可期,但当前淡季影响,管厂按需谨慎采购为主。镀锌带方面,临近年末,商家多以短周期接单为主,下游按需采购,需求亦不乐观。

  国务院关税税则委员会决定,自2021年 5月1日起调整部分钢铁产品关税,其中对生铁、粗钢、再生钢铁原料、铬铁等产品实行零进口暂定税率;适当提高硅铁(7492,-30.00,-0.40%)、铬铁、高纯生铁等产品的出口关税。同时,取消合金钢粉末、不锈钢丝等部分钢铁产品出口退税。

  工信部明确提出,2021年,要坚决压缩粗钢产量,确保粗钢产量同比下降。中钢协数据显示,今年1至3月份,在国内市场消费旺盛和国际市场需求复苏拉动下,全国粗钢产量达2.71亿吨,同比增长15.6%,离国家确定的全年粗钢产量压减要求有较大差距,供需平衡面临考验。

  供应面:2021年带钢市场开工水平维持50-60%左右水平,2022年带钢产能继续优化,其中1-3月份或因冬奥会不确定政策影响开工较低,但后续市场需求回升,市场资源降改善,但在环保常态化下,整体不会大幅度增加。

  库存面:当前商家冬储操作谨慎,全年库存水平低于去年,随着国家宏观调控、产能压减政策下预计2022年全年库存总量或仍有下降趋势。

  需求方面,受季节性需求不佳影响,当前带钢下游管材市场开工率较低,年底将至,厂家临近放假,对带钢需求疲软;然随着年后市场恢复,开工将高位状态,对带钢需求将改善,管厂产量逐步提升,2022年对带钢需求态势较乐观。

  心态面:临近年底,部分商家冬储陆续启动,目前库存较低,个别现在南北方都开始有补库,商家对年后市场心态看好。

  2021年带钢经历了一番大动荡行情,2022年钢铁行业在“六保”“六稳”政策下继续震荡,当前带钢市场整体处于低位,受政策市场的影响盈利也愈发艰难,市场仍然处于供需两弱的局面,锁价、冬储操作减少。不过总体对2022年希望仍存,整体市场震荡幅度或收窄。